O Brasil atingiu em 2024 o maior nível de carga tributária em mais de duas décadas, consolidando um movimento de forte expansão da arrecadação em um curto espaço de tempo. Pelos parâmetros tradicionais, que incluem contribuições como FGTS e Sistema S, os tributos chegaram a aproximadamente 34% do Produto Interno Bruto (PIB), enquanto a nova metodologia do governo, que exclui esses itens, aponta um índice pouco acima de 32% do PIB. Em ambos os critérios, trata-se de recorde histórico, resultado de um ciclo de aumento de alíquotas, reoneração de setores e expansão da base de cálculo de tributos.​

Em relação a 2023, a carga tributária subiu cerca de 2 pontos percentuais do PIB, uma variação incomum em tão pouco tempo em economias de grande porte. No governo federal, a participação na arrecadação agregada avançou fortemente, impulsionada por mais de duas dezenas de medidas que elevaram tributos, revisaram benefícios fiscais e apertaram o cerco sobre bases antes menos tributadas, como fundos de investimento e receitas de grandes empresas.​

No recorte por esfera de governo, a União registrou o maior salto, com sua fatia subindo de algo próximo a 20% para cerca de 21% do PIB em um único ano, refletindo a estratégia de recompor receitas após anos de desonerações. Estados também ampliaram sua carga, passando de pouco mais de 8% para cerca de 8,5% do PIB, em meio à recomposição de ICMS sobre combustíveis, energia e telecomunicações. Já os municípios viram sua participação oscilar de pouco acima de 2,3% para em torno de 2,4% do PIB, amparados especialmente em tributos ligados a serviços e ao mercado imobiliário.​

A composição da arrecadação, entretanto, permanece marcada por forte dependência de impostos sobre consumo, padrão considerado regressivo do ponto de vista distributivo. Em 2024, tributos incidentes sobre bens e serviços — embutidos em praticamente todos os produtos e serviços consumidos pela população — somaram cerca de R$ 1,64 trilhão, o que representa aproximadamente 14% do PIB e mais de 43% de toda a carga tributária brasileira, superando 45% quando incluído o IOF.​

Esse modelo de financiamento do Estado afeta de forma desproporcional as camadas de baixa renda, porque a tributação no consumo incide de maneira uniforme, independentemente da renda do contribuinte, mas compromete uma parcela muito maior do orçamento das famílias mais pobres. Em outras palavras, a alíquota efetiva sobre o poder de compra de quem ganha menos tende a ser mais elevada, o que aprofunda desigualdades e limita a capacidade de consumo e de poupança dessa parcela da população.​

Na direção oposta, os impostos sobre renda, lucro e ganho de capital representam cerca de 28% da arrecadação total, proporção inferior à observada em diversos países desenvolvidos. Em valores, esses tributos somaram algo em torno de R$ 1,07 trilhão em 2024, o equivalente a pouco mais de 9% do PIB, indicando que o sistema ainda cobra relativamente menos de rendas altas e do capital do que de quem consome. Especialistas em política fiscal apontam que, sem uma revisão mais profunda da tributação sobre renda e patrimônio, o Brasil continuará figurando entre as economias que mais transferem o peso da arrecadação para o consumo.​

Do ponto de vista empresarial, o recorde de carga tributária ocorre em um ambiente de juros elevados e custos operacionais crescentes, o que pressiona margens de lucro e reduz espaço para investimento produtivo. Setores mais intensivos em consumo doméstico sentem o impacto direto da perda de renda disponível das famílias, enquanto companhias exportadoras lidam com a combinação de tributação elevada e desafios de competitividade internacional. A percepção de risco regulatório e fiscal também entra no radar de investidores, sobretudo diante da frequência de mudanças pontuais em alíquotas e regimes especiais.​

O governo aponta a reforma tributária sobre o consumo, aprovada em 2023 e em processo de regulamentação, como instrumento para reorganizar a estrutura de impostos, prometendo simplificação, maior transparência e, no médio prazo, menor peso sobre a produção. No entanto, o desenho final de alíquotas e regimes diferenciados ainda definirá se haverá, de fato, alívio para empresas e consumidores ou apenas uma realocação da carga entre setores. Paralelamente, propostas de revisão da tributação sobre renda e patrimônio seguem em debate no Congresso, mas sem consenso amplo entre governo, mercado e sociedade